24년 금리 하락 시 투자는 어디로?

24년부턴 미국 금리 하락이 예상된다.

 

앞으로 금리 하락 시 어디에 투자하면 좋을지

 

안전한 투자처와 위험한 투자처로 나누어 얘기해 보겠다.

 

24년부터 미국 금리가 하락할 이유에 대해선 아래 링크에 작성했다

24년 미국금리 내릴 수 있을까?

 

 

안전한 투자(낮은 수익률)

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1. 예금

예금은 은행에다 특정 기간 동안 내 돈을 넣어두는 것이다.

 

가장 안전한 투자처로 알려져 있고, 때문에 수익률도 가장 낮은 편에 속한다.

 

다만, 금리가 가장 높을 땐 예금도 무시 못 할 이자를 받을 수 있다.

 

앞으로 미국 금리는 내릴 것으로 전망되지만, 한국 금리는 미국이 금리를 조정해야 후행 성으로 조정할 수 있는 상황이다.

 

즉, 미국 금리가 내려갈수록 한국 금리도 내릴 확률이 매우 높다는 것이다.

 

때문에 현재 금리가 가장 높다고 판단될 때 예금을 넣는 것이 수익률이 가장 높다.

 

아래 사진은 24.1.1 기준 국민은행, 우리은행의 예금 금리로 예상 수익률은 3.5~4.5% 정도이다.

 

 

2. 채권

채권은 만기까지 이자를 받으며, 만기 시 원금 상환을 받는 상품이다.

 

중간에 채권가격이 올랐을 때 주식처럼 팔 수도 있다.

 

하지만 5,000만 원 예금자 보호 한도가 없는 점은 조심해야 할 점이다.

 

그럼에도 안전한 투자처에 넣은 이유는 미국 국채를 돌려받지 못한다는 것은 미국이 망한다는 소리이기 때문이다.

 

나라가 망할 것 같다고 생각되는 곳은 국채 투자하면 안 된다.

 

채권의 위험성에 대한 얘기는 여기까지 하고, 채권 가격에 관해 얘기해 보겠다.

 

채권가격과 금리는 반비례 관계이다.

 

즉, 금리가 낮아지면 채권 가격은 높아진다는 얘기다.

 

아래 차트는 미국 국채 10년과 1년이다.

 

 

위 차트는 채권의 이자율로써 채권 가격과 반비례 관계이다.

 

즉, 채권의 가격이 이미 금리 인하 기대감으로 올라가고 있단 얘기다.

 

금리 인하가 이제 시작이고, 향후 지속적으로 내려갈 것으로 생각하시면 채권에 투자하시는 것도 좋을 것 같다.

 

예상 수익률은 채권 이자 + 차익 가격으로 계산할 수 있다.

 

현재 단기채 기준으로 4.78% 이자 + 가격의 차이값으로 예금보다 높은 수익률을 기대할 수 있다.

 

 

 

위험한 투자(높은 수익률)

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1. 주식

고금리 시기에는 사람들이 주식에 투자하길 꺼린다.

 

금리가 높아 짐에 따라 사람들의 소비심리가 위축되고, 기업의 부채 금리 또한 리스크로 작용하기 때문이다.

 

특히, 가장 중요한 이유는 예금이나 채권에만 돈을 넣어도 위처럼 4.5~5% 수익률은 충분히 기대할 수 있기 때문이다.

 

하지만 24년을 기점으로 적정 금리로 되돌아간다면 앞으로 주식 열풍이 한 번 더 불 수 있다고 생각한다.

 

그중에서도 금리의 영향을 많이 받았던 기업들의 상승률을 기대해 볼 수 있겠다.

 

고금리일 때 저평가받는 업종은 부동산, 반도체, 자동차, 소비재 기업이 있겠다.

 

즉, 앞으로 해당 업종들은 앞으로 가격 오를 여지가 있다고 생각한다.

 

앞으로 금리를 내린다는 것 자체가 주식 시장에 긍정적인 요인으로 작용하고 있다.

 

잘 모르겠다면 S&P500 등의 미국 시장에 투자하는 것도 매우 좋은 방법이라고 생각한다.

 

 

2. 비트코인

나는 비트코인을 한마디로 디지털 금이라고 생각한다.

 

비트코인은 이미 실제 금과 같이 사용되고 있다.

 

대규모 자금 이송이나 소위 뒷돈 거래에도 많이 사용되고 있는 것으로 알려져 있다.

 

 

앞으로 비트코인이 오를 이유에 대해 설명해 보겠다.

 

- 1. 금리 인하 및 달려 가격 하락

금리가 떨어짐 -> 달러 가격이 낮아짐 -> 금의 가격이 올라감 -> 디지털 금인 비트코인 가격도 올라감

 

- 2. 비트코인 ETF 승인

ETF가 승인되면 많은 기관의 자금이 들어올 예정으로 가격 상승 기대

 

- 3. 국제 정세가 혼란해질 경우

중국, 대만 전쟁 또는 심각한 기후 문제로 사람들이 어느 나라에도 내 돈을 맡기기 꺼려짐 ->

비트코인 구조상 사라질 걱정 없고, 실제 들고 다니지 않아 안전하며, 필요시 빠르게 인출할 수 있는 비트코인을 사려고 함

 

아래는 2021년도 ~ 현재(24년 1월)의 비트코인 차트다.

 

 

가격 변동성이 굉장히 심한 것을 확인할 수 있다.

 

그럼에도 앞으로 금리 인하와 더불어 비트코인 ETF 승인의 시너지로 더 오를 가능성이 있다고 생각한다.

 

 

결론

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내년도엔 미국의 금리 인하를 기대하고 있다.

 

미국 금리 인하 시 생각할 수 있는 투자처로는 안전하지만, 낮은 수익률의 투자처와 위험하지만, 높은 수익률의 투자처가 있다.

 

안전한 투자처로썬 예금과 미국채권이 있겠으며,

 

위험한 투자처로썬 금리 인하에 혜택을 받는 기업의 주식과 비트코인이 있겠다.

 

이 글은 나의 개인적인 생각으로 무조건 정답이 아니다.

 

모두 각자의 목표에 맞게 투자하는 데 참고로써 사용하시고 24년도에도 성공적으로 목표를 이루셨으면 좋겠습니다.